建议证券发行人及衍生品市场参与者尽快取得LEI编码

为确保证券发行可以被Euroclear/ Clearstream系统所接受及与投资机构的交易不受干扰,我们建议证券发行人及衍生品市场参与者尽快取得LEI编码。

何为LEI编码?
LEI编码,全称为法人机构识别编码(Legal Entity Identifier),是一个20 位的数字字母编码,其结合法人机构的关键参考信息,与法人机构唯一对应。参与金融交易的机构需要以LEI编码履行相关指令、规章下的报告义务。LEI编码对于匹配和整合市场数据、提高市场透明度、加强金融监管等发挥着重要作用。

LEI编码作为金融稳定理事会(Financial Stability Board)及二十国集团(G20)所推动的全球法人机构识别编码体系(Global Legal Entity Identifier System)的一部分,有利于建立全球参考数据库,便于清楚且唯一地识别参与国际金融交易的法人机构。

何时需要取得LEI编码?
多项欧洲指令和规章中强制要求采用LEI编码。

证券发行人:证券发行人尤其需要注意《证券集中保管机构监管规则》(Central Securities Depositaries Regulation)的有关规定。其规定欧盟的证券集中保管机构(如:Euroclear和Clearstream)需要获取并保存其所接受证券的发行人的 LEI 编码。自2018年1月2日起,发行人在发行证券或票据计划前需要向证券集中保管机构提供其LEI 编码。这将于2018年4月2日起成为强制性要求,即自该日起,若发行人未能向证券集中保管机构提供有效LEI 编码,证券集中保管机构则不能接受新发行的证券或票据计划。发行人的国际分支机构未来也可能因为证券发行或中期票据计划发行而被要求提供LEI 编码。作为发行人的国际分支机构应尽早与证券集中保管机构联系,并取得LEI 编码,从而避免因为LEI 编码的缺失而阻碍相关程序的推进。

另外,在欧洲监管市场有上市证券的发行人在申报特定信息(尤其是部分为提高市场透明度的欧洲法规所要求的信息)时需要提供LEI编码。 需要将其证券在欧洲交易所上市的发行人也需要取得LEI 编码。

衍生品市场参与者:对于衍生品市场参与者,如欧洲投资机构需要履行 《欧洲市场基础设施监管规则》(“EMIR”)中所规定的强制性报告义务,无论交易对手是否为欧洲机构,其必须在衍生品交易合同中披露对手方的LEI编码。《欧盟金融工具市场法规》(“MiFIR”)亦规定了投资机构的交易报告义务,以便用LEI编码识别其客户(无论其是欧洲或非欧洲机构)。与需要遵守MiFIR的欧洲投资机构进行交易的客户需要取得LEI 编码。如果没有LEI 编码,投资机构将不得向其提供任何可能会触发MiFIR下的报告义务的服务。

如何取得LEI编码?
全球LEI体系基金会(GLEIF)网站https://www.gleif.org/en/about-lei/how-to-get-an-lei-find-lei-issuing-organizations上列明了LEI 编码发放机构名单,法人机构可从名单上选择LEI编码发放机构(亦称本地运行单位)申请获得LEI 编码,且不限于法人机构所在国家当地的LEI编码发放机构。

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