Linklaters conseille CGG dans le cadre de la restructuration financière globale

Linklaters conseille CGG, groupe leader dans les services en géosciences, et sa société-mère cotée à la bourse de Paris et sur le New York Stock Exchange, CGG S.A (« CGG »), dans le cadre de l’une des restructurations les plus importantes jamais intervenue concernant une société française cotée. Le nombre de pays dans lesquels le groupe CGG est implanté, le nombre de parties prenantes ainsi que l’importance et la diversité de l’endettement financier à traiter rendent cette restructuration financière d’une particulière complexité.

Linklaters conseille le groupe CGG en France et aux Etats-Unis (ainsi que dans d’autres pays) dans le cadre de la restructuration globale de sa dette financière d’un montant brut total d’environ 2.9 milliards de dollars US via une conversion en capital de l’intégralité de la dette obligataire non sécurisée du groupe pour un montant brut d’environ 1,95 milliards de dollars US et un refinancement de sa dette bancaire sécurisée existante pour un montant brut d’environ 810 millions de dollars US. En outre, dans le cadre de cette restructuration qui devrait être mise en œuvre d’ici fin février 2018, CGG lèvera de nouvelles liquidités au moyen d’une augmentation de capital et d’une émission de nouvelles obligations.

C’est la première fois qu’une restructuration d’une telle complexité est menée simultanément en France et aux États-Unis, via une procédure française de sauvegarde ouverte à l’égard de CGG (et reconnue aux États-Unis dans le cadre d’une procédure de Chapter 15) et des procédures américaines de Chapter 11 dont bénéficient 14 filiales et sous-filiales étrangères de CGG.