Führend in der Türkei.

Linklaters hat das Potenzial der Türkei und ihre Bedeutung als regionaler Schlüsselmarkt früh erkannt: Bereits seit Mitte der 1980er Jahre sind wir als Sozietät am Bosporus aktiv und stehen unseren türkischen wie internationalen Mandanten beratend zur Seite. Dank unseres integrierten Turkey Desks, an dessen Spitze Anwälte aus unterschiedlichen Fachbereichen mit langjähriger Türkeierfahrung stehen, zählt unsere Kanzlei dort heute zu den Marktführern.

Die Bandbreite an Themen, bei denen wir nationale und internationale Unternehmen sowie Finanzinstitute mit ganzheitlichen Beratungsleistungen unterstützen, ist groß. Unsere Beratungsschwerpunkte liegen dabei auf Joint Ventures, Cross-Border-M&A-Transaktionen sowie Akquisitions- und Projektfinanzierungen. 

Die Mitglieder unseres Turkey Desks sind einen erheblichen Teil ihrer Arbeitszeit vor Ort und aufgrund ihrer langjährigen Tätigkeit regional bestens vernetzt. Über aktuelle wirtschaftliche und rechtliche Themen und ihre Hintergründe sind sie so stets informiert. 

Gegenwärtig erwarten wir, dass besonders die Bereiche Energie, Infrastruktur und Healthcare wesentliche Treiber des Wachstums der türkischen Wirtschaft bleiben. Auch gehen wir davon aus, dass eine Reihe großer türkischer Unternehmensgruppen im Ausland zunehmend aktiv werden wird: Sei es, um neue Technologien zu erwerben, sei es, um neue Absatzmärkte zu erschließen. Der Blick wird dabei zum einen auf Europa gerichtet sein; zum anderen bietet die enge und vielfältige Verflechtung der Türkei mit dem Nahen und Mittleren Osten und insbesondere den sogenannten Stan-Staaten zusätzliche Chancen. Vor diesem Hintergrund kann sich Linklaters‘ Cross-Border-Expertise voll entfalten.

Linklaters’ Beratungsleistung auf dem türkischen Markt ist anerkannt: 2013 hat der Finanzdienstleister Mergermarket unsere Sozietät, nach Gesamtwert der Transaktionen, als Rechtsberater Nr.1 im türkischen M&A-Markt ausgezeichnet. Auch das Handbuch Chambers Global 2012 hält fest: „Das Team marschiert im Markt stets vorneweg. Die türkeibezogenen Mandate der Sozietät decken eine große Bandbreite ab und reichen von internationalen Kapitalmarktthemen bis zu M&A Beratung aus der Türkei heraus. Das Team genießt einen hervorragenden Ruf und gilt als sehr ausgewogene Praxisgruppe.“

Corporate / M&A

A selection of our corporate/M&A experience includes advising:

  • Qatari-based beIN Media Group, on the acquisition of Turkey’s biggest satellite network and pay-tv provider Digitürk
  • Borsa İstanbul on its strategic partnership with the NASDAQ OMX Group and on the purchase of a 10% stake in Borsa Istanbul by EBRD
  • Yıldız Holding, Turkey's largest food group, on the acquisition of UK-based cookies and snacks maker United Biscuits from Blackstone and PAI Partners
  • Caffè Nero Group on the acquisition of a 50% interest in the joint venture company in Turkey from its joint venture partner, Infinity Invest Holding
  • Sberbank, Russia’s pre-eminent bank and the largest lender in Eastern Europe, on the US$3.5bn acquisition of Denizbank A.Ş. The first ever acquisition of a Turkish bank by a Russian bank, the largest ever acquisition of a foreign bank by a Russian bank and the largest deal to date in EMEA in 2012

Banking

A selection of our banking experience includes advising:

  • Yıldız Holding, Turkey's largest food group, on the financing for the acquisition of UK-based cookies and snacks maker United Biscuits
  • J.P. Morgan as a lender on the US$500m secured portfolio loan for Turkiye Garanti Bankasi
  • BNP Paribas SA and Fortis Bank on the €15m term loan facility for Doğan TV Holding A.Ş., the holding company of the Doğan TV group
  • on the US$100m term loan to partially fund Saudi Oger’s equity participation in Türk Telekom

Capital Markets

A selection of our capital markets experience includes:

  • on the US$1.6bn secondary public offering of shares of Emlak Konut, the largest share offering in the real estate sector in Europe in over five years  and the largest offering of new shares in Emerging Europe, the Middle East and Africa (including Turkey) in 2013, and earier on the US$712m IPO of Emlak Konut, the largest IPO in Turkey in 2010
  • Arçelik A.S. on its €350m 3.875% notes due 2021. This was the first Euro-denominated bond issuance by Arçelik, the largest household appliance manufacturer in Turkey
  • Türk Telekom A.S on the issuance of US$500m 3.75% notes due 2019 and US$500m 4.875% notes due 2024. This transaction was Türk Telekom’s inaugural issuance in the bond markets 
  • on the IPO aspects of a complex divestment by a private equity firm by way of a ‘dual track’ trade sale by TPG of leading drinks producer Mey İçki Sanayi ve Ticaret
  • Türk Telekom on its TRY 2.4bn (approx. US$2bn) privatisation by way of IPO by the Turkish Privatisation Administration of 52.5 billion shares followed by the aborted secondary public offering in 2013

Project Finance

A selection of our project finance experience includes advising:

  • Tüpraş on its US$2.2bn ECA-backed financing of the Izmit Residuum refinery upgrade project and the underwriters on Tüpraş’ subsequent 
     landmark international bond offering
  • EBRD, EIB, IFC, DenizBank and HSBC on the project financing of Rotor Elektrik, a €220m wind farm being developed by the Zorlu group in      Osmaniye, Turkey. This is the first internationally financed wind farm in Turkey and the first time that EIB has lent to a project of this kind in Turkey
  • the sponsors on the US$325m refinancing of the acquisition financing originally used by Akcez (borrower) to purchase SEDAS, a power distribution
    and sales company, in the first round of Electricity Distribution Privatisations from TEDAS (Turkish Government entity)
  • Akenerji, CEZ and the project company on the US$1bn development and project financing of a 900MW gas-fired power plant at Erzin, Hatay Province
  • the lenders on the US$630m financing and construction of a coal-fired merchant power plant with a capacity of 625MW in Iskanderen