Linklaters conseille les banques sur le refinancement de Casino
Linklaters a conseillé (i) les souscripteurs, sur l'émission par Casino Guichard-Perrachon (la « Société ») de 400 millions d'euros d'obligations à haut rendement, venant à échéance en janvier 2026 (les « Obligations ») ; (ii) les coordinateurs et chefs de file mandatés, sur l’augmentation de 225 millions d'euros par la Société de son prêt à terme existant (« Augmentation du Term Loan B ») ; et (iii) les chefs de file, sur l'offre de rachat menée simultanément par la Société (l' « Offre de Rachat ») d’une partie de ses obligations en circulation relatives à cinq souches distinctes (les « Obligations Existantes »). L'Offre de Rachat a été financée, en partie, par le produit de l'émission des Obligations et de l’Augmentation du Term Loan B.
Le montant total mis à disposition par la Société pour réaliser les opérations de financement, en y ajoutant le produit de l'émission des nouvelles Obligations et de l’Augmentation du Term Loan B, s'est élevé à plus de 1,35 milliard d'euros. À l'issue de l’Offre de Rachat, la Société a accepté de procéder au rachat de plus de 800 millions d'euros de ses Obligations Existantes. Les fonds excédentaires seront détenus sur un compte séparé, destiné à de futurs rachats de dettes.
Casino est l'un des principaux distributeurs multiformats, multi-bannières et multicanaux, avec plus de 120 ans d'histoire, offrant une gamme diversifiée de produits et de services à des clients situés principalement en France et en Amérique Latine.
Colin Chang et Luis Roth, associés en Marchés de Capitaux, Cheri De Luca, counsel, Aurore Imbabazi, David Adler et Patrick McKeown, collaborateurs senior, Elise Alperte et Batoul Laanani, collaboratrices, sont intervenus sur l'émission obligataire à haut rendement.
Kathryn Merryfield, associée en Bancaire, Lauren Hanley, counsel, ainsi que Fanny Allouche et Oumhani Fassi-Fihri, collaboratrices, sont intervenues sur l’Augmentation du Term Loan B.
Véronique Delaittre, associée en Marchés de Capitaux, Antoine Galvier, collaborateur senior, et Batoul Laanani, collaboratrice, sont intervenus sur l'Offre de Rachat. Les membres de l'équipe Linklaters sont basés dans les bureaux de Paris et de Londres.
